到2013年底，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展到一個(gè)高潮。以百度阿里巴巴騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭、不計(jì)其數(shù)的創(chuàng)業(yè)公司、以及傳統(tǒng)的銀行機(jī)構(gòu)，紛紛加入這場(chǎng)大潮。而硬幣的另外一面是，行業(yè)問題在不斷凸顯，P2P倒閉大戲拉開序幕，比特幣在大漲大跌的過程中逐漸由香餑餑變成熱山芋。對(duì)于這場(chǎng)洶涌而來的大潮，到底改變了什么？國(guó)家對(duì)這些新的業(yè)態(tài)該不該管?該怎么管？聽聽經(jīng)濟(jì)學(xué)家在網(wǎng)易經(jīng)濟(jì)學(xué)家年會(huì)上是怎么說的。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)銀行沖擊明顯互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，首先被影響到的就是傳統(tǒng)銀行。國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融所所長(zhǎng)張承惠認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的金融體系，尤其是銀行體系產(chǎn)生重大的沖擊。首先，在銀行的存款方面，這種沖擊已經(jīng)顯現(xiàn)，因?yàn)榇罅康南M(fèi)者把資金用在各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)金融商品上，會(huì)影響銀行吸收存款的增長(zhǎng)速度。此外，對(duì)于銀行的客戶來說，在張承惠看來，目前還不構(gòu)成正面沖擊，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融主要還是面向銀行顧及不到的小微企業(yè)和個(gè)人。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展以及他們風(fēng)險(xiǎn)管控能力的提升和服務(wù)方式的進(jìn)一步優(yōu)化，會(huì)有一部分銀行客戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融奪走。比如時(shí)候，現(xiàn)在有一部分P2P的企業(yè)向P2C過渡，這樣它服務(wù)的對(duì)象由個(gè)人開始轉(zhuǎn)向企業(yè)。

對(duì)此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)政策研究局副局長(zhǎng)龔明華也表示，互聯(lián)網(wǎng)金融也在進(jìn)行一些資本類的產(chǎn)品和代理銷售，也是在一定程度上分流了銀行代銷基金產(chǎn)品，代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品的客戶。余額寶，百度理財(cái)，這些都在一定程度上會(huì)分流銀行的業(yè)務(wù)；從信貸業(yè)務(wù)來講，P2P的公司自己進(jìn)行了交易綜合，承擔(dān)信息的中介，分擔(dān)了一些銀行的信貸業(yè)務(wù)。

當(dāng)然，銀行也在沖擊下迎來改革，通過種種途徑向互聯(lián)網(wǎng)靠攏：廣發(fā)、農(nóng)行等紛紛推出P2P業(yè)務(wù)，民生銀行旗下服務(wù)電商供應(yīng)鏈金融的公司已經(jīng)開門營(yíng)業(yè)，興業(yè)銀行等也將推出電商公司……

監(jiān)管需放開：建議實(shí)行分類監(jiān)管

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)的P2P、眾籌、小貸等業(yè)務(wù)形態(tài)，大部分還在政策的真空地帶，但對(duì)這些新興業(yè)務(wù)，政府到底應(yīng)不應(yīng)該管？應(yīng)該怎么管？

張承惠認(rèn)為，在現(xiàn)階段，對(duì)一些享有國(guó)家信用的正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)所從事的一些互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)，應(yīng)該予以規(guī)范，予以監(jiān)管的，但也需要取消一些不必要的監(jiān)管。

而對(duì)于不享有國(guó)家信用的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，張承惠主張國(guó)家應(yīng)該“監(jiān)而不管”，至少在這個(gè)行業(yè)發(fā)展的初期階段應(yīng)該監(jiān)而不管，所謂“監(jiān)”，就是要對(duì)這個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)加以關(guān)注，要對(duì)這個(gè)行業(yè)的發(fā)展提出一些發(fā)展的原則，發(fā)展的方向，另外還有一些基礎(chǔ)設(shè)施需要加快進(jìn)行，比如不同的從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)的衡量，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是不一樣的。

另外互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)行業(yè)需要有一個(gè)相對(duì)的比較規(guī)范的統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，它到底業(yè)務(wù)量是多少，做到什么程度，現(xiàn)在沒有人說得清楚，這些屬于“監(jiān)”的領(lǐng)域，我覺得應(yīng)該由監(jiān)管部門作出一個(gè)大的框架，作出一個(gè)指導(dǎo)性的原則。