互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速擴張，從單純的支付業(yè)務(wù)向轉(zhuǎn)賬匯款、跨境結(jié)算、小額信貸、現(xiàn)金管理、資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域滲透，已使商業(yè)銀行倍感壓力。但由于互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新速度過快，沒有現(xiàn)成法規(guī)可循，往往游離于銀監(jiān)會和央行監(jiān)管之外，加上互聯(lián)網(wǎng)的開放性，潛在風(fēng)險不容忽視?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險集聚除了操作風(fēng)險、信用風(fēng)險等金融機構(gòu)常有的風(fēng)險外，互聯(lián)網(wǎng)金融還會出現(xiàn)一些新的風(fēng)險：業(yè)務(wù)擴張風(fēng)險難免。現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)金融實際上游走于“合法”和“非法”之間，稍有不慎就可能會觸碰“非法吸收公眾存款”或“非法集資”的高壓線。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融主要包括理財模式、支付模式和融資模式三類。就理財模式而言，目前“余額寶”主要將資金投資于貨幣市場基金等，風(fēng)險較低，收益也不算高。如果投資高風(fēng)險、高收益理財項目，加上信息披露不到位，一旦出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，就會在一定程度上對金融消費者構(gòu)成欺詐。第三方支付平臺的安全性要較銀行賬戶低，被盜風(fēng)險大，由“支付寶”等第三方機構(gòu)出具的電子存款憑證，存在由網(wǎng)絡(luò)安全問題造成資金損失的風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)基本處在無門檻、無標(biāo)準、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”。一些P2P公司大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，信息不透明，期限錯配，風(fēng)險突出。僅2012年一年，國內(nèi)就已發(fā)生多起網(wǎng)絡(luò)信貸公司“跑路”事件。個人信用信息濫用。目前對互聯(lián)網(wǎng)金融安全較大的威脅是通過數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)分析非法獲得個人和企業(yè)信息。并把這些信息當(dāng)作信用評級依據(jù)。

雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，數(shù)據(jù)的可獲得性大大增強，但是數(shù)據(jù)的真實性、可用性、完整性該如何衡量呢？基于數(shù)據(jù)分析所進行的金融活動，如果數(shù)據(jù)本身都存在問題，這樣的金融活動實際上存在很大風(fēng)險。

系統(tǒng)安全性風(fēng)險難控。將金融與互聯(lián)網(wǎng)綁定在一起，風(fēng)險問題也變得不可小覷。以往銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取的事情并不少見，而互聯(lián)網(wǎng)金融本身就是以技術(shù)為支撐，如果技術(shù)不過關(guān)，網(wǎng)貸平臺遭攻擊，那么，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全和正常運作就會受到影響。

今年7月6日，中財在線自己開發(fā)的系統(tǒng)遭遇黑客攻擊，部分用戶數(shù)據(jù)泄露，出現(xiàn)擠兌現(xiàn)象。而最近，銅都貸等網(wǎng)站也受到流量攻擊，有些網(wǎng)貸平臺還受到了黑客的敲詐勒索。

監(jiān)管缺失風(fēng)險必顯。由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國處于起步階段，目前沒有明確的監(jiān)管與法律約束，整個行業(yè)都在摸索前進，其中不乏個別公司違規(guī)經(jīng)營，大搞線下業(yè)務(wù)，違規(guī)發(fā)行理財產(chǎn)品，甚至觸碰“非法吸收公眾存款”、“非法集資”的底線，累積了不可小覷的金融風(fēng)險。由此看來，隨著監(jiān)管政策逐步明晰，行業(yè)優(yōu)勝劣汰以及規(guī)范整頓或?qū)⒃谒y免。

商務(wù)部電子商務(wù)和信息化司司長聶林海透露，互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律仍在制定階段，商務(wù)部正加大研究力度。立法是非常必要的，但是立法需要監(jiān)管機構(gòu)認識到互聯(lián)網(wǎng)支付體系中的利率設(shè)定、支付傭金的回報、投資收益的設(shè)定等等。但是基于現(xiàn)有法律框架、現(xiàn)有職權(quán)范圍和現(xiàn)有的技術(shù)條件，監(jiān)管又無從下手。

金融風(fēng)險未雨綢繆

金融市場永遠存在利潤當(dāng)期性和風(fēng)險滯后性的錯配，建立自我約束和風(fēng)險控制機制是經(jīng)營金融的重要環(huán)節(jié)。要以金融的風(fēng)險管理角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的風(fēng)險。