P2P的創(chuàng)新正層出不窮。

    一位生活在農(nóng)村的婦女，耕種著自己的農(nóng)田，但是在閑暇時(shí)，也希望能夠通過(guò)自身的努力來(lái)改變家庭生活環(huán)境，但是這些都需要一定的資金支持，而她顯然不是商業(yè)銀行或者當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行喜歡的客戶(hù)。

    在中國(guó)版圖的另外一個(gè)繁華的都市，工作多年的李先生也在銀行內(nèi)有不少儲(chǔ)蓄，同時(shí)也進(jìn)行著分散投資?！坝幸惶?，在網(wǎng)絡(luò)上看到了這種有點(diǎn)公益性的小額貸款，幫助一些希望能夠改變自身的人，而且他們需要的資金并不是太多，同時(shí)一個(gè)借款人可以同時(shí)接受很多出借人的資金。由于是公益性的，出借人的收益率是比較低的，感覺(jué)挺有意義?！崩钕壬f(shuō)道。

    在不同的區(qū)域，沒(méi)有任何交集的個(gè)人，卻因?yàn)镻2P網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺(tái)而有效地連接起來(lái)，而上述的宜農(nóng)貸也是P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中的一個(gè)小產(chǎn)品，同時(shí)隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化以及行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款也出現(xiàn)了很多異化。同時(shí)，對(duì)于P2P的監(jiān)管，行業(yè)內(nèi)也存在著很多爭(zhēng)議。

    P2P異化與堅(jiān)守

    據(jù)安信證券研究員馬柯測(cè)算，目前國(guó)內(nèi)各種形式的P2P平臺(tái)已經(jīng)超過(guò)了300家，2012年的行業(yè)成交量高達(dá)200多億元。

    雖然P2P平臺(tái)數(shù)量和交易規(guī)模已經(jīng)快速擴(kuò)張，但是目前P2P平臺(tái)以商業(yè)秘密等各種理由沒(méi)有增加自身的透明度。

    與此同時(shí)，在2013年1月20日，人人貸發(fā)布了2012年公司年報(bào)，也成為唯一一家發(fā)布年報(bào)的P2P平臺(tái)，而其年報(bào)也顯示出，在2012年P(guān)2P平臺(tái)行業(yè)處于快速發(fā)展的階段。

    人人貸2012年年報(bào)顯示，該公司2012年網(wǎng)絡(luò)交易額同比增長(zhǎng)了803%，呈現(xiàn)了爆炸式的增長(zhǎng)，新增交易金額達(dá)到了3.54億元，為理財(cái)人賺取了1320萬(wàn)元收益，網(wǎng)站理財(cái)人平均投標(biāo)利率為13.6%。

    除了人人貸的年報(bào)引人關(guān)注之外，其推出的優(yōu)選理財(cái)計(jì)劃也受到了市場(chǎng)的關(guān)注。不再是由出借人來(lái)選擇網(wǎng)站借款列表的標(biāo)的，而是由人人貸先歸集資金之后，再來(lái)投資網(wǎng)站內(nèi)實(shí)地認(rèn)證的標(biāo)的。

    一位銀行人士則質(zhì)疑道，人人貸這樣做，是否有一些涉嫌非法集資、吸收公眾存款違規(guī)的嫌疑呢？同時(shí)，形成資金池之后，再投放出去，而其是否有這樣的資質(zhì)來(lái)發(fā)行這樣的產(chǎn)品呢？

    還有“秒標(biāo)客”，則是P2P平臺(tái)推出的借款標(biāo)的，在其借款金額完成之后，就會(huì)馬上把本金以及約定的利息返還到投資者的賬戶(hù)中，來(lái)吸引更多的投資客，打開(kāi)P2P平臺(tái)的局面。

    在宜信CEO唐寧給員工的一封內(nèi)部信中顯示，普惠金融和財(cái)富管理將是支撐公司未來(lái)發(fā)展的兩大業(yè)務(wù)。2013年，將是宜信推進(jìn)普惠金融和財(cái)富管理全面發(fā)展的關(guān)鍵一年。

    同時(shí)，唐寧還在信中講道，普惠金融本質(zhì)上則是通過(guò)技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新，降低享受金融服務(wù)的門(mén)檻，使金融的大門(mén)最終向所有人敞開(kāi)。

    在P2P市場(chǎng)快速發(fā)展和異化的同時(shí)，拍拍貸創(chuàng)始人張俊堅(jiān)持純金融信息服務(wù)平臺(tái)的理念，但需要在技術(shù)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新等之間取舍。

    P2P急需監(jiān)管

    隨著P2P平臺(tái)的快速發(fā)展，行業(yè)內(nèi)也出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)案例。在2011年，出現(xiàn)了貝爾創(chuàng)投事件，而近期也出現(xiàn)了融宜寶事件，而其間也有一些小平臺(tái)出現(xiàn)跑路。

    監(jiān)管，成為了行業(yè)內(nèi)討論的焦點(diǎn)。除了先前銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了P2P的風(fēng)險(xiǎn)提示之外，目前沒(méi)有更加明確的監(jiān)管單位和監(jiān)管政策。

    財(cái)經(jīng)委副主任吳曉靈則在不同場(chǎng)合表達(dá)對(duì)P2P平臺(tái)的警示，希望其能夠不觸碰非法集資的紅線。

    貸幫CEO尹飛則認(rèn)為，鞋帶綁好了再跑。P2P這個(gè)行業(yè)現(xiàn)在是有點(diǎn)熱，初期太熱，不一定是好事。很多同行沒(méi)有徹底準(zhǔn)備好，過(guò)早追求增長(zhǎng)和盈利，還是屬于搶跑，不利于長(zhǎng)期健康的發(fā)展。

   “有一個(gè)概念還沒(méi)有公開(kāi)地被提出來(lái)討論，那就是類(lèi)資本充足率。P2P行業(yè)接受借貸雙方的委托，管理龐大的信貸資產(chǎn)，而最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)該是從業(yè)機(jī)構(gòu)。不管從業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)水平有多高，用什么模式，最終還是要用自有資本來(lái)承擔(dān)這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。P2P機(jī)構(gòu)是不是也應(yīng)該引入類(lèi)資本充足率的管理？”尹飛認(rèn)為。

    同時(shí)，跟蹤研究民間借貸以及P2P平臺(tái)的中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授黃震認(rèn)為，P2P平臺(tái)的發(fā)展是中國(guó)民間借貸陽(yáng)光化平臺(tái)的希望所在。對(duì)于P2P行業(yè)的規(guī)范，則應(yīng)該是邊發(fā)展邊規(guī)范，在發(fā)展中摸索規(guī)范。

    黃震指出，可以引入溫州、鄂爾多斯[9.14 0.44% 資金 研報(bào)]等民間借貸登記服務(wù)中心，使P2P平臺(tái)進(jìn)入監(jiān)管，同時(shí)成立行業(yè)自律組織，來(lái)進(jìn)行行業(yè)自律和約束。

    一直致力于推廣小額信貸的小額信貸聯(lián)盟，在1月25日，召集了行業(yè)內(nèi)的P2P小額信貸信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)，討論行業(yè)自律公約實(shí)施細(xì)則，并且隨后在其網(wǎng)站發(fā)布了自律公約全文。

    面對(duì)P2P平臺(tái)的各種模式，發(fā)布的自律公約中P2P模式，是依法登記注冊(cè)，為民間借貸雙方提供個(gè)人對(duì)個(gè)人小額信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、理財(cái)咨詢(xún)等一整套信貸風(fēng)險(xiǎn)咨詢(xún)和管理服務(wù)，并已加入P2P行業(yè)委員會(huì)的第三方信息咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)。

    小額信貸聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)白澄宇曾說(shuō)道，目前聯(lián)盟正在做行業(yè)的數(shù)據(jù)詳細(xì)統(tǒng)計(jì)，已經(jīng)與一些P2P平臺(tái)有所聯(lián)系，等2013年會(huì)有一定的數(shù)據(jù)報(bào)告。而在公約里面，也有要求P2P平臺(tái)定期公布一些數(shù)據(jù)，增加自身的透明度。